La Formule Black-Scholes Pour Évaluer Les Options Européennes - HP 12c Platinum Guide De L'utilisateur

Séquence de Séquence de
touches touches
(mode RPN) (mode ALG)
180000Þg 180000Þg
J0gK5g J0gK5g
a100000Þ a100000Þ
gK5ga6 gK5ga
6gCfl
gCfl
20n¼ 20
12§
§12³
La formule Black-Scholes pour évaluer les options
européennes
Ce p rogramme appliqu e la fo rmule Bl ack-Scholes qui est la rgement utilis ée d ans
les ma rchés d'o ptions à l' échelle mon diale d epuis s a publi cation au d ébut de s
années 1970. L es c inq entrées sont simplement entré es dans le s cinq v ariables
financières puis t affiche la valeur de l'appel d'option, et o montre la valeur
posée de l'option. Les valeurs d'options produites sont exactes à un centime près
pour le prix d'avoirs de moins de 100 €.
Référence : Tony Hut chins, Black-Scholes takes over the HP12C, HPCC
(www.hpcc.org) Datafile, V22, N3, pp 13-21, 2003.
SEQUENCE DE
TOUCHES
(mode RPN)
fs
fCLEARÎ
000,
:n
001,
:¼
002,
b
003,
Þ
004,
g>
005,
:M
006,
Section 13: Analyse d'investissement
Affichage
-660.454,55
n¼
0,81
9,70
SEQUENCE DE
AFFICHAGE
fs
fCLEARÎ
:n
45 11
§
45 12
:¼
25
b
16
}
43 22
Þ
45 15
Valeur NPV des flux
financiers négatifs.
Taux MIRR mensuel.
Taux MIRR annuel.
TOUCHES AFFICHAGE
(mode ALG)
000,
001,
002,
003,
004,
005,
006,
195
45 11
20
45 12
25
36
16