Base 30/360 Jours; Obligations - HP 12c Platinum Guide De L'utilisateur

Base 30/360 jours

JOURS = f(DT ) — f(DT
2
f(DT) = 360 (aaaa) + 30mm + z
pour f(DT )
1
si dd = 31 alors z = 30
1
si dd ≠ 31 alors z = dd
1
pour f(DT )
2
si dd = 31 et dd
2
si dd = 31 et dd
2
si dd < 31 alors z = dd
2

Obligations

Référence :
Jan Ma yle, TIPS Inc. , Standard Securities Calculation Methods, V ol. 1, tr oisième
Édition, Securities Industry Association Inc., New York, 1993.
DIM
DSM
DCS
E
DSC
N
CPN
RENDEMENT
PRIX
RDV
Pour les coupons semestriels avec 6 mois au plus avant l'échéance :
⎡
100
⎢
=
PRIX ⎢
⎢
100
+
⎢
⎣
Pour les coupons semestriels ayant plus de 6 mois avant l'échéance :
)
1
1
= 30 ou 31 alors z = 30
1
< 30 alors z = dd
1
2
= jours entre la date d'émission et la date d'échéance.
= jours entre la date de règlement et la date d'échéance.
= jours entre le début de la période de coupon en cours et
la date de règlement.
= nombre de jours dans la période du coupon où se situe le
règlement.
= E — DCS = jours entre la date de règlement et la
prochaine date de coupon semestriel.
= nombre de coupons semestriels payables entre la date de
règlement et la date d'échéance.
= taux annuel du coupon (en pourcentage).
= rendement annuel (en pourcentage).
= prix en € pour une valeur nominale de 100 €.
= valeur à l'échéance.
CPN
( )
+
RDV
2
DSM RENDEMENT
(
×
2
E
Annexe E: Formules utilisées
2
⎤
⎥
⎡
DCS CPN
− ×
⎥
⎢
⎣
E
⎥
)
⎥
⎦
257
⎤
⎥
2
⎦