Base 30/360 Jours; Obligations - HP 12C Platinum Manuel De L'utilisateur

204 Annexe E : Formules utilisées
z = (aaaa) – 1
pour mm > 2
x = INTG (0,4mm + 2,3)
z = (aaaa)
INTG = Partie entière.

Base 30/360 jours

JOURS = f(DT ) – f(DT
2
f(DT) = 360 (aaaa) + 30mm + z
pour f(DT )
1
si dd = 31 alors z = 30
1
≠ 31 alors z = dd
si dd
1
pour f(DT )
2
si dd = 31 et dd
2 1
si dd = 31 et dd
2 1
si dd < 31 alors z = dd
2

Obligations

Référence :
Spence, Graudenz, and Lynch, Standard Securities Calculation Methods, Securi-
ties Industry Association, New York, 1973.
DIM = jours entre la date d'émission et la date d'échéance.
DSM = jours entre la date de règlement et la date
DCS = jours entre le début de la période de coupon en cours
E = nombre de jours dans la période du coupon où se
DSC = E – DCS = jours entre la date de règlement et la
N = nombre de coupons semestriels payables entre la
CPN = taux annuel du coupon (en pourcentage).
RENDEMENT = rendement annuel (en pourcentage).
PRIX = prix en € pour une valeur nominale de 100 €.
RDV = valeur à l'échéance.
)
1
1
= 30 ou 31 alors z = 30
< 30 alors z = dd
2
2
d'échéance.
et la date de règlement.
situe le règlement.
prochaine date de coupon semestriel.
date de règlement et la date d'échéance.