La Formule Black-Scholes Pour Évaluer Les Opions Européennes; Amortissement; Amortissement Linéaire - HP 12c platinum Guide De L'utilisateur

258 Annexe E: Formules utilisées
La formule Black-Scholes pour évaluer les opions
européennes
P = prix courant de l'avoir.
r% = taux sans rique (contunu, par unité de temps).
s% = volatilité (continu, par unité de temps).
T = terme de l'option (mâme unité de temps que r% et s%.
X = prix d'exercice de l'option.
N(z) = probabilité qu'une variable d'unité normale aléatoire est inférieure
Valeur d'appel = P × N(d
Valeur posée = valeur d'appel + Q – P
Là où :
d = LN(P/Q)/v + v/2, d
1
Q = Xe

Amortissement

L = durée de vie attendue de l'actif.
SBV = valeur comptable de départ.
SAL = valeur résiduelle.
FACT = facteur d'amortissement dégressif en pourcentage.
j = numéro de la période.
DPN = amortissement pendant la période j.
j
RDV = valeur amortissable restante à la fin de la période j
j
= RDV
RBV = valeur comptable nette = RBV
j
Y = nombre de mois sur la première année partielle.
1
Amortissement linéaire
Fonction au clavier :
SBV
=
DPN
J
Programme pour la première année partielle :
File name: hp 12c pt_user's guide_Canada French_HDPMF123708
Printed Date: 2005/8/1
à z
) – Q × N(d )
1 2
-= d – v
2 1
( – T × r % / 1 0 0 )
T
, v=s%/100×
– DPN où RDV = SBV – SAL
j–1 j 0
−
SAL
pour j = 1, 2, ..., L
L
– DPN où RBV = SBV
j–1 j 0
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Dimension: 14.8 cm x 21 cm