Obligations - HP 12c platinum Guide De L'utilisateur

Obligations

Référence :
Jan Mayle, TIPS Inc., Standard Securities Calculation Methods, Vol. 1, troisième
Édition, Securities Industry Association Inc., New York, 1993.
DIM
DSM
DCS
DSC
CPN
RENDEMENT
PRIX
RDV
Pour les coupons semestriels avec 6 mois au plus avant l'échéance :
=
PRIX
Pour les coupons semestriels ayant plus de 6 mois avant l'échéance :
=
PRIX
File name: hp 12c pt_user's guide_Canada French_HDPMF123708
Printed Date: 2005/8/1
= jours entre la date d'émission et la date d'échéance.
= jours entre la date de règlement et la date d'échéance.
= jours entre le début de la période de coupon en cours et la
date de règlement.
E = nombre de jours dans la période du coupon où se situe le
règlement.
= E – DCS = jours entre la date de règlement et la prochaine
date de coupon semestriel.
N = nombre de coupons semestriels payables entre la date de
règlement et la date d'échéance.
= taux annuel du coupon (en pourcentage).
= rendement annuel (en pourcentage).
= prix en $ pour une valeur nominale de 100 $.
= valeur de rachat.
⎡
CPN
+
100 ( RDV )
⎢
2
⎢
DSM RENDEMENT
⎢
+ ×
100 (
⎢
⎣
E 2
⎡
⎢
⎢
RDV
⎢
⎛ ⎞ −
RENDEMENT N 1
⎢
+
⎜ ⎟
1
⎢
⎝ ⎠
200
⎣
⎡
⎢
CPN
⎢
N
2
∑
+
⎢
⎢
=
K 1
⎛
RENDEMENT
⎢
+
⎜
1
⎢
⎝
200
⎣
Dimension: 14.8 cm x 21 cm
Annexe E: Formules utilisées
⎤
⎥
⎡ ⎤
DCS CPN
− ×
⎥
⎢ ⎥
⎣ ⎦
E 2
⎥
)
⎥
⎦
⎤
⎥
⎥
⎥
DSC
+
⎥
E
⎥
⎦
⎤
⎥
⎥
⎡
CPN DCS
− ×
⎥
⎢
DSC
⎣
2 E
⎥
− +
K 1
⎞
E
⎥
⎟
⎥
⎠
⎦
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257
⎤
⎥
⎦