Rachat D'effet - HP 17bII+ Guide De L'utilisateur

Rachat d'effet

Un effet est une reconnaissance écrite d'une dette d'un certain montant
augmenté d'intérêts envers l'acheteur de l'effet. Les effets n'ont pas de coupons
périodiques, tous les intérêts sont payés à maturité. Les effets n'ont sont parfois
rachetés à une valeur inférieure à leur valeur nominale. Les équations suivantes
calculent les prix ou le rendement d'un effet racheté en dessous de sa valeur
nominale. La base du calendrier est réel/360.
Équations de l'application EQUA pour le rachat d'effet : Pour trouver le prix
en fonction du taux d'achat :
÷
Pour trouver le rendement en fonction du prix (ou le prix en fonction du
rendement) :
PRIX = le prix d'achat pour 100 € de nominal.
RENDT = le rendement sous forme de pourcentage annuel.
VR = le prix de remboursement pour 100 €.
TAUX = taux de rachat sous forme de pourcentage.
D.ACH = la date d'achat selon le format courant de la date.
MAT = la date de maturité selon le format courant de la date.
L'exemple suivant suppose que vous avez entré les équations EFFET dans
l'application EQUA. Pour des instructions sur l'entrée des équations de
l'application EQUA, consultez « Solution de vos propres équations » en page
30.
Prix et rendement d'un effet racheté. Quel est le prix et quel est le rendement
du bon de trésor US suivant : date d'achat le 14 octobre 2003 ; date de
maturité le 17 2004 ; taux de rachat de 8,7 % ? Supposons que le format soit
mois/jour/année.
14 : Exemples supplémentaires 215